Fundamentos da Economia Australiana
Recebi a revista BRW com a lista das 1000 maiores empresas da Australia por faturamento. É a versão australiana da brasileira Exame Maiores e Melhores e da Fortune 500.
O total de faturamento das 1000 maiores empresas australianas totalizam AUD 1,6 Trilhão.
Começando a lista de cima para baixo, ou seja, da maior empresa para a menor nao demorei muito pra chegar em 25% de todo o faturamento australiano. Pra ser mais preciso apenas 9 empresas são responsáveis por 25% do faturamento.
Olhando para estas empresas da pra entender um pouco quais são os fundamentos da economia, vide tabela abaixo
Lógico as duas maiores empresas australianas são mineradoras, que é o carro chefe da economia. Logo em seguida as duas maiores empresas de varejo, seguida dos 4 maiores bancos, que alias so tem 6 na Australia, e para completar a lista um semi-monopolio ex-estatal indo de mal a pior.
Alem de dar pra entender bem os fundamentos da economia australiana vendo esta tabela, que alias nem perdi muito tempo olhando o resto da lista, eu fiquei um pouco preocupado com os riscos que a economia tem dependendo destas empresas para a sua prosperidade.
Começando pelo topo da lista. A Australia tem surfado na prosperidade advinda de minérios nos ultimos 200 anos, ou mais acentuadmente nos últimos 10 anos devido a forte demanda por commodities minerais. Isso tem deixado o dolar australiano forte e praticamente tem sucateado a industria australina.
Não precisa ir mundo no tunel do tempo para sentir a diferença. Em 2000 Cerca de 50% dos carros vendidos na Australia eram feitos localmente. Hoje isso é menos que 20% (por volta de 18%).
Com tanta prosperidade os importados invadiram a Australia. O desemprego chegou a 3.9% em 2008 e isso fez com que a imigração e a demanda por profissionais qualificados crescesse exporencialmente a partir de 2004. Uma das consequencias de tanta prosperidade foi o aumento do credito, do consumo e a inflação nos preços dos imóveis.
Não estou dizendo que isso tudo é ruim, alias é muito bom e eu apreveitei a onda boa nos ultimos 4 anos, mesmo com a crise que atingiu o mundo em 2008. O que quero chamar a atenção é que esta prosperidade pode despencar como um castelo de cartas a qualquer momento.
O perfil destas empresas no topo explicam este fenômeno. As empresas de varejo Wesfarmers (Coles) e Woolworths (Woolis), que é praticamente um duopolio com 60% das vendas do varejo, explicam os australianos não só são refem do duopolio, mas de sua própria furia consumista.
Os bancos explicam a inflação das hipotecas das casas que fez com que o balanço dos bancos inflassem. A midia vive dizendo que os bancos australianos são solidos, mas o CBA, que é o maior deles mantem apenas 2% do dinheiro de deposito em caixa, o resto esta em sua maioria em emprestimos imobiliarios e outros investimentos tipo títulos da dívida grega e por ai vai.
Enfim, a economia australiana, vai bem, obrigado, vivendo de ilusões, mas basta um espirro na China que o castelo de cartas cai, começando pelas mineradoras, mercado imobiliário, bancos e consumo…
Mas os detalhe disso vou deixar para outro post. A começar pela bolha chamada CHINA.
Oi Pedro, ótimo post, mostra muito bem como a economia anda por aqui. E o que vejo também é que os australianos, talvez falsamente confortaveis por essa pujante economia, não se preocupam em se desenvolver, estudar, fazer uma faculdade. Ainda estão muito mal acostumados.
Posso colocar esse post no meu blog – referenciando o seu blog, claro?
Abraços
Oi Vera,
Com certeza. Divulge o blog a vontade.
Acho que a Economia Australiana eh muito vulneravel e dependente da China. Ta dando uma sorte danada, mas ate quando isso vai durar. E a bolha imobiliaria que aqui ainda nao estourou… fiquei preocupado em ler no AFR no domingo que o mercado esta re-aquecido e o precos das casas continuam subindo… o ceu eh o limite?
Bem legal esse post, morei ai na austrália ano passado (2009) e quando estive por ai devido as condições em que eu estava de estudante e viajante não tive esse olhar crítico para a economia local mas pude perceber muitos pontos destes que você retratou agora… o duopólio varejista… coles e wooly… o preço dos imóveis… Outra coisa que eu gostaria de ter a oportunidade de conhecer é o perfil de investimento dos aussies… o brasil apesar de ainda estar muito longe dos americanos, vem desenvolvendo essa sede para investir o dinheiro em ativos diferenciados como mercado acionário por exemplo… estamos finalmente percebendo um interesse da população em criar essa cultura de investimento que nossos amigos americanos já possuem há muitos anos… exemplo disso fica o fundo de investimento das mulheres com cancer de mama que se nao me engano gerenciavam um total de 2 bilhoes… incrivel !
Pedro não sei se é de seu conhecimento… mas como está o mercado por ai ? aversao ao risco ? exposição alta ?
grande abraco… saudades dessa terra…
Ola Marcelo,
Obrigado por postar aqui. Geralmente percebo um trafego razoavel no Blog, mas poucos deixam os comentarios. O que me incentiva a escrever eh que tem pessoas lendo.
Eu acompanho o mercado australiano (acoes) de perto.
Minha opiniao sobre a sua pergunta eh a seguitinte. Acho que a aversao a risco tem aumentado ultimamente, isto eh, nos ultimos 6 meses. Isso porque o mercado parou sua tendencia de alta em Outubro do ano passado e tem ficado de lado. Nos ultimos 3 meses a volatilidade aumentou, que eh um forte indicativo de aversao a risco.
A taxa de juros aqui tambem subiu bastante em relacao a outras economias desenvolvidas o que fez com que o premio pelo risco (diferencial de juros e rendimento de bolsa) diminuiu.
No momento a bolsa esta comecando a entrar em uma tendencia mais de baixa e estou mudando meu vies para de lado para baixa no momento.
A cultura de investimento aqui na Australia eh fortissima. A Australia eh o pais que tem mais % da populacao com investimento em renda variavel. 51%.
Maior que os EUA. Nenhum outro pais eh tao alto.
Pra se ter uma ideia na ASX (bolsa australiana) tem quase 2000 empresas listadas e no Brasil que tem 10x a populacao e a economia eh um pouco maior nao tem nem 1000.
Observo que existem certas semelhancas entre o Brasil e a Australia quanto a economia. Sao paises que dependem fortemente de suas producoes de commodities, e se nao estou errado, em consequencia do aumento de preco de tais commodities na ultima crise, esses paises nao sofreram tanto como europa e EEUU, contrariando as previsoes.
Existem algumas pessoas no mundo que acreditam que, contrariando os neo-liberais, num futuro proximo, o estado tera grande importancia nao soh no controle da inflacao mas tambem na provisao de empregos diretos, uma vez que a tendencia da industria seria automatizar-se afim de aumentar lucros e diminuir custos.
Percebo que no Brasil existe uma tendencia seguindo esta ideia. Pode-se dizer que o governo atual estaria “aparelhando” o Estado.
Voce tem conhecimento sobre a parcela de participacao do estado na forca de trabalho australiana? A Australia contrata muito funcionario publico?
Parabens pelo Blog
Ola Philippe,
Com certeza no ponto das semelhancas entre Brasil e Australia na producao de commodities sua analise eh perfeita.
Quando a crise ficou mais acentuada em 2008 (outubro) os precos das commodities cairam e deu uma balancada aqui e no Brasil, mas logo em seguida comecou a subir novamente e vem subindo ultimamente.
O fator CRUCIAL que esta causando isto eh a demanda, principalmente da CHINA que consome 40% de alguns minerais como o FERRO.
Nao sei se acompanha o mercado de moedas, mas o real e o dolar Australiano se valorizaram muito ultimamente devido a isto.
Sobre sua opiniao do estado intervencionista eu acho que tem sido muito evidente ultimamente, nao que seja a favor, mas eh uma coisa que tem acontecido. Eu discordo que isto seja a solucao.
Nao gosto de rotulos, mas prefiro mais a linha “neo-liberal”.
O Estado aqui na Australia emprega muito. Nao sei te dizer o numero mas eh muito grande. Desde exercito, governo federal, local e estadual. Desculpe a minha resposta pouco precisa neste ponto. Tente fucas no site do ABS (estatistica) pra ver se acha alguma coisa.
Valeu e continue participando
Boa tarde!
Sei que este post é um pouco antigo, mas estou decidindo meu tema para monografia, gostaria de saber se vocês teriam como me auxiliar no tema em que gostaria de estar tratando que seria exatamente essse sobre a crise de 2008 e a questão das commodities(na Australia). Será de grande valia qualquer informação que vocês pudrem me enviar. Agradeço desde já,
Gabriela Graziato.
Oi Graziela,
Obrigadi pelo comentario. Nos nao somos especialistas no assunto. Eu so dou pitaco daquilo que leio e pesquiso como um hobby.
Pode citar o conteudo do site a vontade na sua monografia. Pode tambem consultar artigos no meu outro blog que falo de visoes Macro Economicas tambem.
Abraco
Pedro
Olá Pedro. Sou estudante de Comércio Exterior e estou fazendo um trabalho sobre a importância da mineração na economia australiana. Li este seu post e achei muito interessante e um bom ponto de partida para meu trabalho. Gostaria de saber se você tem algumas fontes para que eu possa consultar e saber mais sobre esse tema.
Obrigado.
Flávio De Oliveira
Oi Flavio,
As melhores fontes de informacao eh o proprio governo Australiano.
Recomendo comecar pelo ABS http://www.abs.gov.au
e pelo RBA http://www.rba.gov.com.au
Depois procure as agencias do governo que cuida de mineracao e energia.
So como um exemplo tem este aqui http://www.dmp.wa.gov.au/
Abraco e boa pesquisa